助贷的发展、规范、与未来丨深度行研

2018年4月21日，光大证券发布《百舸争流千帆竞，借海扬帆奋者先——助贷的发展、规范，与未来》的深度研究报告，首次将助贷这个极度非标准化的市场化存在作为研究对象拿到桌面上探讨。此前，助贷的存在总是给人一种江湖味道，但目前的助贷市场随着BATJ的大规模技术改造，已然具有革新贷款市场的趋势，吸引了银行成立金融科技公司进场抢夺未来。

助贷得以快速发展，是由于同时满足了银行和助贷机构双方的诉求。对银行而言，助贷有助于帮助其打破地域限制、扩大获客群体，为资产寻找投向、实现盈利，同时培养互联网环境下的经营能力等。对助贷机构而言，助贷有助于其获得低息稳定的资金、借用银行牌照和征信渠道、培养独立风控能力、掌握银行+互联网融合体系下制高点等。

在助贷发展的过程中，银行和互联网之间的界限正在逐渐变得模糊。一方面，互联网金融公司在学习银行的风控技术，争取银行全牌照；另一方面，银行也在培育互联网数据的运用能力，筹备以银行为主导的大型独立数据公司。无论是互联网金融公司还是银行，自身都可能发生很大的变化。

同时由于面临数据、征信，以及银行经营范围等方面的制约，在从事助贷的过程中，银行和机构也面临各种各样的合规问题。这些问题正在监管、规范、以及进一步创新以规避监管的博弈过程中逐步演化和优化。

助贷这种借助于机构和银行共同放贷、尤其是个人零售贷款的业务，其发展有着深刻的社会经济和技术背景。在很大程度上，助贷对于银行零售转型起到了前所未有的推进作用。助贷机构、银行之间各种形式的共生与合作已在发端、成长，并有望重新塑造零售的未来。

来源|光大证券

更多精彩，戳这里：

|信用评分卡模型开发及评估指标|